[S&P500 종목분석] AI모멘텀의 대장주인 이유, 엔비디아(NVDA) 사업개요/실적/주가 총정리

 

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회사 개요

 

엔비디아는 미국 캘리포니아주에 본사를 두고 있는 반도체 회사로 AI 모멘텀의 대표적인 수혜주이다. 

 

 

핵심 사업 부문

 

 

Data Center

• NVIDIA의 Data Center 부문은 인공 지능(AI), 고성능 컴퓨팅(HPC), 및 데이터 분석을 위한 솔루션을 제공
• 이 부문의 제품은 주로 GPU를 기반으로 하며, AI 훈련 및 추론, 과학적 시뮬레이션, 데이터 처리 등의 작업에 활용
• ChatGPT 개발에 NVDIA의 GPU A100이 1만여개 이상 탑재된 것 등 AI 모멘텀의 대표적인 수혜 제품

Game

• NVIDIA는 게임 시장에서 뛰어난 GPU를 제공하여 게임 업계에서 강력한 입지를 보유
• GeForce 시리즈는 게임 PC 및 게임 콘솔에서 널리 사용되며, 고성능 및 현실적인 그래픽을 제공
• 클라우드 게임 서비스 및 게임 스트리밍 플랫폼에서도 NVIDIA의 GPU가 널리 사용

 

Professional Visualization

• NVIDIA의 Professional Visualization 부문은 주로 미디어 및 엔터테인먼트, 자동차 디자인, 건축 등의 산업을 대상으로 함
• Quadro 시리즈와 같은 전문 시각화 솔루션은 고성능 그래픽을 제공하여 전문가들이 복잡한 디자인 및 시뮬레이션 작업을 수행할 수 있도록 도와줌

Automotive

• NVIDIA의 Automotive 부문은 자율 주행차 및 자동차 내부 시스템을 위한 솔루션 제공
• 이 부문의 기술은 주행 보조 시스템, 운전자 모니터링, 인포테인먼트 시스템, 그래픽 디스플레이 등에 적용
• 자동차 제조사들은 NVIDIA의 기술을 도입하여 자동차의 안전성, 편의성, 및 연결성을 향상시키고 있음

 

 

 

NVIDIA의 경쟁력

 

NVIDIA의 핵심 제품인 GPU보다 더 우수한 성능의 반도체가 출연하고 있음에도 불구하고 NVIDIA가 지금까지 패권을 유지해 올 수 있는 이유는 소프트웨어 생태계에 있다. 소프트웨어 에코시스템에서는, 한 번 소프트웨어 생태계에 진입하면 이와 호환되는 하드웨어에 자연스레 종속된다. 

 

NVIDIA는 GPU 시장 개화 초기에 GPU의 병렬 컴퓨팅을 가능하게 하는 CUDA(Compute Unified Device Architecture) 플랫폼을 제공했다. 당시 CUDA는 GPU 컴퓨팅의 메뉴얼 역할을 했으며 프로그램들은 CUDA 플랫폼 기반 API 아래 작성되었다. 이에 따라 NVIDA가 병렬 컴퓨팅 시장의 기준이 되었으며 관련 생태계는 NVIDIA 중심으로 형성됐다. 

 

이렇게 구축해 놓은 기술적 해자로 인해 이후 많은 경쟁자들이 등장하고 있음에도 NVIDIA는 여전히 시장을 선점하고 있으며 시장 지배력은 더욱 강화되고 있다.

 

 

주요 경쟁사

 

Huawei : 엔비디아가 가장 강력한 경쟁사 지목한 중국 기업. 그래픽처리장치(GPU), 중앙처리장치(CPU), 네트워킹 칩 등 AI용으로 설계된 칩을 공급하는 데 경쟁력 보유. 엔비디아의 AI 칩 라인의 경쟁제품으로 어센드 시리즈 칩을 개발했으며 화웨이의 주요 제품인 910B 칩은 약 3년 전에 출시된 엔비디아의 A100 칩과 경쟁하기도 했음

 

AMD : GPU 시장에서 NVIDIA와 경쟁하며, 게임, 데이터 센터, 전문 시각화를 위한 그래픽 솔루션을 제공. AMD의 Radeon 그래픽 카드는 NVIDIA의 GeForce 및 Quadro GPU와 직접 경쟁하는 제품

 

Intel Corporation: 주로 CPU로 알려진 Intel은 통합 그래픽 솔루션 및 전용 GPU로 GPU 시장에서 지위를 강화하고 있음. Intel의 Xe 그래픽 아키텍처는 게임, 데이터 센터 및 인공 지능 분야에서 NVIDIA의 GPU와 경쟁

 

Qualcomm Incorporated: 모바일 반도체 시장에 주로 초점을 맞추고 있는 Qualcomm은 인공 지능 가속화 및 자동차 컴퓨팅과 같은 분야에서 NVIDIA와 경쟁. Qualcomm의 Adreno GPU는 모바일 장치에서 사용되며, NVIDIA의 모바일 GPU 제품과 경쟁

 

 

매출 현황

 

매출 / 이익 추이

 

22년 대비 23년(24년1월 실적발표) 매출액과 이익이 크게 상승했다. 이전의 연간 실적 대비 크게 향상된 모습을 보여주는데 이는 AI 열풍의 영향이 컸기 때문으로 분석된다.

 

 

 

부문 별 매출

 

엔비디아의 실적 향상에 큰 영향을 준 것은 Data center의 매출이다. 전년대비 3배 수준 상승했다. NVDIA가 AI모멘텀의 대표 주자로 주목받고 있는 이유를 확인할 수 있는 부분이다.

 

 

 

 

 

 

주가/배당금 현황 및 전망

 

주가 추이

 

24년 1월 크게 향상 된 전년도 실적이 발표된 이후 엔비디아의 주가는 급등해 왔다. 24년 3월 초 최고점을 찍고 이후 차익실현 물량 등으로 숨 고르기에 들어가며 최고점에서는 약간 하락한 상태다.

 

상승한 실적 만큼이나 주가가 가파르게 올라와서 부담이 있긴 하지만, 실적에 기반한 상승세인 만큼 계속해서 관심을 가지고 지켜볼만한 것 같다.

 

 

배당

 

배당률은 0.02%로 주가 대비 높은 수준은 아니지만 꾸준히 배당금을 지급해 오고 있다.

 

참고 자료

 

NVIDA 실적 자료 : https://investor.nvidia.com/financial-info/financial-reports/default.aspx

NVIDIA Corporation - Financial Reports