[S&P500 종목분석] AI 풀스택의 경쟁력, 마이크로소프트(MSFT) 사업개요/실적/주가 총정리

 

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회사 개요

 

컴퓨터를 사용하는 사람이라면 누구나 알고 있을 마이크로소프트는 명실상부 세계에서 가장 큰 테크기업 중 하나이다. 마이크로소프트는 전 세계적으로 상당한 영향력을 행사하고 있으며 B2C, B2B를 망라하고 있다. 기술, 금융, 교육 및 정부를 포함해 여러 산업 분야에서 마이크로소프트의 제품과 서비스가 널리 사용되고 있다.

 

 

핵심 사업 부문

 

Intelligent Cloud

• Azure와 같은 클라우드 서비스를 포함하며, 기업 및 개발자에게 컴퓨팅, 스토리지 및 네트워킹 리소스를 제공
• Azure는 글로벌적으로 선도적인 클라우드 플랫폼으로 아마존 웹 서비스(AWS)와 경쟁

Productivity and Business Processes

• 워드, 엑셀, 파워포인트 등의 Microsoft Office 제품과 Office 365, Microsoft Teams와 같은 클라우드 기반 서비스
• Dynamics 365는 고객 관계 관리 (CRM) 및 기업 자원 계획 (ERP)을 위한 Microsoft의 비즈니스 애플리케이션 스위트
• Google Workspace(이전 G Suite) 및 Salesforce와 경쟁

More Personal Computing

• 소비자 및 기업을 대상으로 한 제품 및 서비스
• 윈도우 운영 체제, 서피스 장치(노트북, 태블릿 및 데스크탑), Xbox 콘솔과 같은 게임 제품 및 Bing을 통한 검색 광고

 

핵심 경쟁력

 

마이크로소프트는 테크 기업들의 AI 투자 증가로 인한 클라우드 컴퓨팅 수요 증가에 힘입어 지난해 4분기 어닝서프라이즈를 기록했다. 마이크로소프트의 풀스택 라인업과 모든 계층에 AI를 적용하고 있는 것이 경쟁력으로 작용하고 있다. 

 

• 클라우드, AI인프라, SaaS 솔루션까지 '풀스택' 보유
• 시장의 AI 투자 증가에 따른 GPU 사용량 증가와 데이터 매출 확대
• 오피스365의 탄탄한 수요
• Microsoft 365에 적용되는 사무 보조 인공지능 서비스 코파일럿(Copilot)에 대한 기대감

 

 

 

매출 현황

 

매출 / 이익 추이

 

앞서 언급했듯이 시장의 AI투자 증가로 지난해 4분기 실적이 크게 향상되면서 연간 매출 및 이익도 증가한 것을 볼 수 있다.

 

부문 별 매출

 

부문 별 매출을 보면 Intelligent cloud의 매출이 약 40%, Productivity and Business processes가 30%, More personal computing이 25%를 차지한다. 전년 대비 Azure 서비스가 포함되어 있는 Intelligent cloud의 매출 비중이 약 7% 정도 늘었다. 지난해 모든 부문에서 이익이 증가했다.

 

 

 

 

주가/배당금 현황 및 전망

 

주가 추이

 

23년 분기 별 개선 된 실적에 맞춰 주가도 꾸준하게 상승해 왔다. 특히 24년 1월 전년도 실적 발표가 난 이후로 한 번 더 크게 상승했다. AI 수요 증가에 따른 클라우드 매출 및 AI가 적용된 오피스365 제품의 본격적인 시장 진출에 따라 앞으로의 실적도 기대된다.

 

 

배당

 

마이크로소프트는 주주환원을 중시하는 기업이기도 하다. 지난 10년간 연속적으로 배당금을 증액해왔으며 매년 수십억 달러의 자사주를 매입해 주주가치 제고에 힘쓰고 있다.